摘要：
近几年，美方不断扩大对华芯片限制，重点盯上半导体制造设备，限制全球领先的设备巨头们对华出口产品。按理说，设备巨头们营收应该受到影响，结果却截然相反。... 近几年，美方不断扩大对华芯片限制，重点盯上半导体制造设备，限制全球领先的设备巨头们对华出口产品。按理说，设备巨头们营收应该受到影响，结果却截然相反。
不仅ASML、东京电子，连美方三大设备巨头也不例外，来自大陆市场的营收反而翻倍增长。不过好景不长，这些设备巨头们终于尝到了苦果，这说明美方制裁失算了。
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其中表现最明显的就是光刻机巨头ASML了，这家荷兰企业占据了全球光刻机市场90%左右的市场份额，尽管面向多个国家和地区市场，但大陆市场依然占据重要地位。
尤其是在美方的施压下，荷兰开始对光刻机实施出口管制以后，ASML来自大陆市场的营收反而大幅增长，2024年前三个季度大陆营收占比分别为49%、49%、47%。
这让大陆市场成为ASML全球第一大出口地，要知道之前一直第三，占比20%多点。
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不过，这个情况在2024年第四季度就出现了扭转。据ASML公布的相关数据，第四季度来自大陆市场的营收突然降至27%，这基本上恢复到了ASML之前出货状态。
并且据ASML负责人表示，2025年来自大陆市场的营收依然会持续之前营收占比。
原因一方面是大陆市场已经购买并储备了足够多的光刻机，不需要像之前那样大量地囤货了。另一方面就是美方的限制范围越来越广，受限制的光刻机型号变得更多了。
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其实不只是ASML，排名全球前五名的日本设备巨头东京电子也是如此。尽管先进设备出口受限，仅靠成熟制程设备，来自大陆营收也翻倍增长，如今也开始订单减少。
值得一提的是，连美方三大半导体设备巨头也不例外，虽然他们的先进制造设备率先被美方限制出货，但他们也抓住各种机会加速出货，甚至在限制开始前疯狂地出货。
当先进制造设备受限时，他们就不断扩大成熟制程设备出货，所以营收也翻倍增长。
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然而，美方可不想看到他们这样，于是不断收紧出口管制措施，尤其是拜登在下台前更加疯狂，连续出台了一系列更加严厉的限制政策，限制了更多型号设备对华出口。
这下，美方不仅将140家大陆半导体企业列入了实体清单，不仅有晶圆制造企业，还有很多家设备制造企业，还将限制标准提升到了16/14nm，还扩大了AI芯片限制。
关键是，美方不仅限制设备巨头们对华出口制造设备，还要限制他们提供维修服务。
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于是，制裁后果开始显现了，首先就是经常排名全球设备市场第一的应用材料。这家美方设备巨头近日公布了2025会计年度第一季财报，公司整体业绩优于市场预期。
然而问题也来了，应用材料对外表示，因为美方新的出口管制政策，2025财年将减少4亿美元的营收。要知道，应用材料来自大陆市场的营收一直以来占比三分之一。
但因为美方实施了更加严格的贸易限制，导致应用材料在大陆市场销售变得更困难。
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2025财年第一财季，应用材料来自大陆市场的营收占比为31%，而去年同期这个占比为45%。就是因为拜登最后一个月出台的限制新规，让应用材料损失约4亿美元。
这个损失将会集中发生在第二财季，原因就是不得不停止为中企设备提供维护服务。
其实导致设备巨头们订单减少，还有另一个重要原因，那就是我们大陆国产设备替代大幅增长。最明显的就是北方华创，营收不断增长，已经成为全球制造设备第八名。
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之前这么多年以来，全球半导体设备企业前十名一直是国外企业，基本上都是美日荷企业，三方合计占全球设备市场90%份额，这也是为什么美方能够实施管制的原因。
然而，也正是因为美方不断扩大半导体制造设备限制，正好给了我们国产设备机会，国内晶圆厂开始更多采购国产设备，于是反而促进了大陆芯片自主产业链整体突围。
对此，有外媒直接表示，芯片设备突然反转了，设备巨头受损，大陆芯片设备崛起！
本文来自：什么值得买
